Exercício pré ipo estoque opções

Pré-IPO: opções de exercício antecipado A maior surpresa para os funcionários com opções de ações em empresas pré-IPO é muitas vezes a quantidade de impostos que precisam pagar quando sua empresa vai público ou é adquirido. Quando eles exercem suas opções após o IPO ou como parte da aquisição, a venda do estoque, ao mesmo tempo, uma grande parcela de seus rendimentos vai para pagar impostos federais e estaduais. Este artigo examina formas de reduzir essa carga tributária. Decidir se fazer exercício agora ou mais tarde sempre foi difícil. Tornou-se ainda mais confuso com uma torção em empresas pré-IPO que permite que você exerça opções imediatamente após a concessão. As opções de exercício antecipado estão associadas a riscos e complexidades tributárias. Estas questões, no entanto, não deve assustá-lo de tirar proveito deles quando você sabe como maximizar o seu valor. Apresentando investir reverso, opções de ações de exercício antecipado geralmente são concedidas apenas por empresas pré-IPO. Os regulamentos do IRS sobre ISOs aumentam o risco nas opções de exercício antecipado, tornando-se crucial que você entenda o tratamento fiscal. Ellie Kehmeier e Elizabeth Drigotas As regras finais esclarecem e consolidam um emaranhado de regulamentos propostos, temporários e finais, bem como outras orientações, que regem a tributação dos ISOs, incluindo regras para desqualificar disposições. Isso é feito principalmente por empresas iniciantes e privadas. As opções de ações de exercício antecipado permitem que você exerça quando o preço da ação é baixo e, em seguida, iniciar o período de retenção de ganhos de capital. O risco é que. Uma eleição da Seção 83 (b) é aplicável quando existe um risco substancial de perda nas ações subjacentes de uma concessão de capital. Em empresas de capital fechado, uma eleição 83 (b) é feita em cima. Exercício antecipado dá aos funcionários que podem pagar o preço de exercício a oportunidade de iniciar suas ganhos de capital segurando o período mais cedo. Se o seu plano permite esta estratégia, faz sentido em determinadas situações, como. Geralmente, as opções de ações são exercíveis quando elas são adquiridas. No entanto. Say você tem a seguinte situação: Você tem opções de ações pré-IPO A metade das opções têm investido, a outra metade vai investir nos próximos 2 anos Seu preço de exercício é S O justo valor de mercado da ação é agora F, onde FS Parece provável que a empresa vai público em um ano ou assim Im nos EUA Quais são as implicações fiscais do exercício das minhas opções no início Ive ouviu algo sobre algum tipo de imposto (AMT) sobre a diferença entre F e S. No entanto, Ive Também ouvi que você precisa para manter o estoque por um ano para evitar algum tipo de imposto sobre ganhos de capital, e exercitar cedo começa o relógio tique-taque mais cedo. O que é a matemática aqui Como posso saber se vale a pena perguntou Jan 28 11 at 5:56 Apesar de um número razoável de pontos de vista, ninguém além de mbhunter respondeu, então eu vou reunir os resultados da minha própria pesquisa aqui. Esperemos que isso ajude outros em situações semelhantes. Se você manchar algum erro, deixe-me por favor saber exercitar suas opções e impostos. Se o preço de exercício para o seu estoque é S eo valor de mercado justo atual é F, então a diferença (F - S) está sujeita a impostos, mesmo se você realmente não vender o estoque e perceber que o lucro. Opções de ações não qualificadas. Estão sujeitos a impostos sobre o rendimento, o que significa que você toma o lucro de (1) e adicioná-lo ao seu rendimento, como se fosse parte do seu salário. Isso significa que ele é tributado em qualquer suporte fiscal seu lucro salarial acabar em, geralmente na faixa de 10-35. Opções de ações ISO. Não estão sujeitos a imposto de renda, mas eles são contados ao calcular a AMT. Embora a maioria das pessoas arent tipicamente sujeitos a AMT, se você fizer lucro suficiente de (1), você pode ser. Não tenho certeza que a tarifa é para AMT, mas parece ser cerca de 25. AMT cálculo. Preencha o formulário 6251 ou use um software como o TurboTax (leva apenas alguns minutos usando o último). Vender suas opções. Se você vender suas opções ao preço P, a diferença entre (P - F) também terá implicações fiscais. Se (P - F) é negativo - ou seja, você perdeu dinheiro - você pode anotá - lo. Acredito que o máximo é de 3k por ano. Se (P-F) é positivo - ou seja, você obteve lucro - ele é tributado. Imposto sobre ganhos de capital a curto prazo. Se você vender suas opções menos de um ano após o exercício, o lucro está sujeito a imposto de ganhos de capital a curto prazo. Similar a (2), isto significa aproximadamente que o lucro é tacked em seu rendimento como se era parte de seu salário e dependendo de que o suporte você termina acima, começ taxado em 10-35. Imposto sobre ganhos de capital a longo prazo. Se você vender suas opções mais de um ano após o exercício (e dois anos após as opções terem sido concedidas), os lucros estão sujeitos a imposto de ganhos de capital de longo prazo, que é tipicamente 15. Exercer opções com antecedência. Algumas empresas permitem que você exercite todas as suas opções cedo - ou seja, antes que eles realmente colete (embora você ainda não será capaz de realmente vendê-los até que eles veste). Vantagens de exercitar opções cedo. Assim que você exercer, o relógio começa a correr para quando você entrar em território de longo prazo ganhos de capital e, conseqüentemente, pagar muito menos impostos quando você vender suas opções. Além disso, se o valor justo de mercado estiver aumentando, o exercício minimiza (F - S) e, conseqüentemente, minimiza o lucro que é tributado às taxas relativamente elevadas de imposto de renda, conforme descrito em (1) e (2). Exercício quando F S e esperando pelo menos um ano para vender suas opções mantém impostos para um mínimo absoluto. Desvantagens de exercitar opções cedo. Para exercer suas opções, você deve pagar (S N) (F - S) (N) (imposto de renda ou taxa AMT) onde S preço de exercício, F valor justo de mercado, N número de ações. Isso pode ser um monte de dinheiro na frente, especialmente dado que você não pode realmente ser capaz de vender essas opções por um longo tempo. Além disso, no momento em que você pode vender, é possível que os tanques de ações - ou talvez a empresa não vai público em primeiro lugar - em que ponto você está fora um monte de dinheiro. Respondeu 9 de fevereiro às 7:52 para 5, isn39t ele ou PS, ou P-P0, onde P0 o valor da opção quando você o recebeu Por que o preço de mercado P da opção seria subtraível do preço de mercado F do Estoque ndash Jason S Jul 15 11 at 9:58 por exemplo Como você define P É o preço de mercado da opção ou o preço de mercado da ação (caso em que PF) ndash Jason S Jul 15 11 at 10:00 A diferença é se suas opções qualificam como opções de ações de incentivo (ISOs) , Ou se são opções não qualificadas. Se suas opções atendem a todos os critérios para ser ISOs (veja aqui), então (a) você não é tributado quando você exerce as opções. Você trata a venda do estoque subjacente como um ganho de capital a longo prazo, com base no preço de exercício (S). Há algo sobre o imposto mínimo alternativo (AMT) como eles pertencem a esses tipos de opções. Calculando seu AMT basicamente significa que seus ISOs são tratados como opções não qualificadas. Então, se o seu exercício colisões você em AMT território, muito ruim, tão triste. Se você se exercita mais cedo, obtém um relógio marcando, como você disse, porque uma das advertências de ter suas opções qualificam como ISOs é que você detém o estoque subjacente (a) pelo menos dois anos após ter recebido as opções e (B) pelo menos um ano após o exercício das opções. Para esclarecer, você obtém tratamento a longo prazo de capital-ganho de suas opções ISO se você vendê-los mais de 2 anos a partir da data de concessão e 1 ano a partir da data do exercício. Assumindo que lhe foram concedidos pelo menos um ano atrás, quanto mais cedo você exercitar, mais cedo você pode obter o melhor tratamento fiscal. Ndash fennec Jan 29 11 at 16:28 quotSe suas opções atendem a todos os critérios para ser ISOs (veja aqui), então (a) você não é tributado quando você exerce as opçõesquotumm. Você tem certeza sobre isso no artigo que você deu, na seção 2 para o beneficiário que explicitamente afirma que você paga impostos sobre a propagação. Que pode ser de milhões de dólares de impostos xml feed Opções de ações e do imposto mínimo alternativo (AMT) opções de ações de incentivo (ISOs) pode ser uma maneira atraente para recompensar os funcionários e outros prestadores de serviços. Ao contrário das opções não qualificadas (NSOs), onde o spread sobre uma opção é tributado sobre o exercício a taxas normais de imposto de renda, mesmo que as ações ainda não sejam vendidas, os ISOs, se atenderem aos requisitos, permitirão aos detentores não As ações são vendidas e, em seguida, pagar o imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o preço de concessão eo preço de venda. Mas ISOs também estão sujeitos ao Imposto Mínimo Alternativo (AMT), uma forma alternativa de calcular os impostos que determinados filers devem usar. A AMT pode acabar taxando o detentor da ISO sobre o spread realizado no exercício, apesar do tratamento geralmente favorável para esses prêmios. Regras básicas para ISOs Primeiro, é necessário entender que existem dois tipos de opções de ações, opções não qualificadas e opções de ações de incentivo. Com qualquer tipo de opção, o empregado tem o direito de comprar ações a um preço fixado hoje para um número definido de anos no futuro, geralmente 10. Quando os empregados optam por comprar as ações, eles são disse para exercer a opção. Assim, um empregado pode ter o direito de comprar 100 ações de ações em 10 por ação por 10 anos. Depois de sete anos, por exemplo, o estoque pode estar em 30, eo empregado poderia comprar 30 ações para 10. Se a opção é um NSO, o empregado pagará imediatamente imposto sobre a diferença de 20 (chamado o spread) no imposto de renda ordinário Taxas. A empresa recebe uma dedução fiscal correspondente. Isso mantém se o empregado mantém as ações ou vende-las. Com um ISO, o empregado não paga nenhum imposto sobre o exercício, ea empresa não recebe nenhuma dedução. Em vez disso, se o empregado detém as acções durante dois anos após a concessão e um ano após o exercício, o empregado só paga imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença final entre o exercício eo preço de venda. Se essas condições não forem atendidas, as opções serão taxadas como uma opção não qualificada. Para empregados de renda mais alta, a diferença de imposto entre um ISO e um NSO pode ser tanto quanto 19,6 no nível federal sozinho, mais o empregado tem a vantagem de diferir o imposto até que as partes sejam vendidas. Há outros requisitos para ISOs também, como detalhado neste artigo em nosso site. Mas ISOs têm uma grande desvantagem para o empregado. O spread entre o preço de compra eo preço de concessão está sujeito à AMT. A AMT foi promulgada para evitar que os contribuintes de renda mais alta pagassem muito pouco imposto, porque eles foram capazes de tomar uma variedade de deduções fiscais ou exclusões (como a propagação sobre o exercício de um ISO). Exige que os contribuintes que podem estar sujeitos ao imposto calcular o que eles devem de duas maneiras. Primeiro, eles descobrem quanto imposto eles deveriam usando as regras fiscais normais. Então, eles adicionam de volta em sua renda tributável certas deduções e exclusões que eles tomaram quando calcular seu imposto regular e, usando este número agora maior, calcular a AMT. Estes add-backs são chamados de itens de preferência eo spread em uma opção de ações de incentivo (mas não um NSO) é um desses itens. Para o rendimento tributável até 175.000 ou menos (em 2013), a taxa de imposto de AMT é 26 para quantidades sobre isto, a taxa é 28. Se o AMT for mais elevado, o contribuinte paga esse imposto preferivelmente. Um ponto que a maioria dos artigos sobre esta questão não deixa claro é que se o montante pago sob a AMT exceder o que teria sido pago sob as regras fiscais normais nesse ano, este excesso AMT se torna um crédito fiscal mínimo (MTC) que pode ser aplicado no futuro Anos, quando os impostos normais excederem o montante AMT. Calculando o Imposto Mínimo Alternativo A tabela abaixo, derivada do material fornecido por Janet Birgenheier, Diretora de Educação de Clientes em Charles Schwab, mostra um cálculo básico da AMT: Adição: Renda tributável regular Deduções médicas Deduções específicas detalhadas diversas sujeitas à AMT Deduções fiscais imobiliárias Statelocalreal Pessoal Isenções Spread sobre o exercício ISO Lucro tributável preliminar da AMT Subtrair: isenção padrão AMT (78.750 para 2012 filiação conjunta 50.600 para pessoas solteiras 39.375 para casados ​​separadamente, reduzido em 25 centavos por cada dólar de renda tributável da AMT acima de 150.000 para casais, 112.500 para Tributação mínima Tributação - Imposto Regular Tributário AMT Se o resultado deste tributo for reduzido, o valor do imposto de renda é de R $ 1,00. Cálculo é que o AMT é maior do que o imposto regular, então você paga o AMT Montante mais o imposto regular. O montante AMT, no entanto, torna-se um potencial crédito fiscal que você pode subtrair de uma futura factura fiscal. Se em um ano subseqüente seu imposto regular exceder seu AMT, então você pode aplicar o crédito contra a diferença. Quanto você pode reivindicar depende de quanto extra você pagou pagando o AMT em um ano prévio. Isso fornece um crédito que pode ser usado em anos futuros. Se você pagou, por exemplo, mais 15.000 por causa da AMT em 2013 do que você teria pago no cálculo do imposto regular, você pode usar até 15.000 em crédito no próximo ano. O valor que você reivindicaria seria a diferença entre o valor do imposto regular e o cálculo da AMT. Se o valor regular for maior, você pode reivindicar isso como um crédito e transferir créditos não utilizados para anos futuros. Então, se em 2014, o seu imposto regular é 8.000 superior ao AMT, você pode reivindicar um crédito de 8.000 e levar adiante um crédito de 7.000 até que você usá-lo. Esta explicação é, naturalmente, a versão simplificada de uma questão potencialmente complexa. Qualquer pessoa potencialmente sujeitos à AMT deve usar um consultor fiscal para se certificar de que tudo é feito adequadamente. Geralmente, as pessoas com rendimentos acima de 75.000 por ano são candidatos à AMT, mas não há linha divisória brilhante. Uma maneira de lidar com a armadilha AMT seria para o empregado para vender algumas das ações imediatamente para gerar dinheiro suficiente para comprar as opções em primeiro lugar. Assim, um empregado iria comprar e vender ações suficientes para cobrir o preço de compra, mais quaisquer impostos que seriam devidos, em seguida, mantém as ações restantes como ISOs. Por exemplo, um empregado pode comprar 5.000 ações em que ele ou ela tem opções e manter 5.000. Em nosso exemplo de ações no valor de 30, com um preço de exercício de 10, isso geraria um líquido antes de impostos de 5.000 x o spread 20, ou 100.000. Depois de impostos, isso deixaria cerca de 50.000, contando salários, estaduais e impostos federais, todos nos níveis mais altos. No ano seguinte, o empregado tem que pagar a AMT sobre o spread de 100.000 restantes para as ações que não foram vendidas, o que poderia ser até 28.000. Mas o empregado terá mais do que dinheiro suficiente sobrando para lidar com isso. Outra boa estratégia é o exercício de opções de incentivo no início do ano. Isso é porque o empregado pode evitar a AMT se as ações são vendidas antes do final do ano civil em que as opções são exercidas. Por exemplo, suponha que John exerce seus ISOs em janeiro em 10 por ação em um momento em que as ações valem 30. Não há imposto imediato, mas o spread 20 está sujeito ao AMT, a ser calculado no próximo ano fiscal. John mantém as ações, mas observa o preço de perto. Em dezembro, eles valem apenas 17. John é um contribuinte de renda mais alta. Seu contador aconselha-o que toda a propagação 20 sujeitar-se-á a um imposto de 26 AMT, significando que John deve o imposto de aproximadamente 5.20 por a parte. Isso está ficando desconfortavelmente perto dos 7 lucros que John agora tem sobre as ações. No pior cenário, eles caem para menos de 10 no próximo ano, o que significa que John tem que pagar 5,20 por ação imposto sobre as ações onde ele realmente perdeu dinheiro Se, no entanto, John vende antes de 31 de dezembro, ele pode proteger seus ganhos. Em troca, o inferno paga imposto de renda ordinário sobre o spread 7. A regra aqui é que é o preço de venda é inferior ao valor de mercado justo no exercício, mas mais do que o preço de subsídio, então o imposto de renda ordinário é devido sobre o spread. Se for maior do que o valor justo de mercado (acima de 30 neste exemplo), o imposto de renda ordinário é devido sobre o valor do spread no exercício e o imposto sobre o ganho de capital de curto prazo é devido na diferença adicional (o valor acima de 30 em Exemplo). Por outro lado, se em dezembro o preço das ações ainda parece forte, John pode aguentar por mais um mês e qualificar para o tratamento de ganhos de capital. Ao exercer no início do ano, ele minimizou o período após 31 de dezembro, ele deve deter as ações antes de tomar uma decisão de vender. Quanto mais tarde no ano que ele exercita, maior o risco de que no ano fiscal seguinte o preço da ação cairá precipitadamente. Se John esperar até 31 de dezembro para vender suas ações, mas as vende antes de um período de manutenção de um ano, as coisas estão realmente ruins. Ele ainda está sujeito à AMT e tem de pagar imposto de renda ordinário sobre o spread também. Felizmente, quase em todos os casos, isso vai empurrar seu imposto de renda ordinário acima do cálculo AMT e ele não terá que pagar impostos duas vezes. Finalmente, se John tem um monte de opções não qualificadas disponíveis, ele poderia exercer um monte de aqueles em um ano em que ele também está exercendo o seu ISOs. Isso aumentará a quantia de imposto de renda ordinária que ele paga e poderia empurrar sua conta de imposto ordinária total alta o suficiente para que ele exceda seu cálculo AMT. Isso significaria que ele não teria AMT no próximo ano para pagar. Vale lembrar que os ISOs proporcionam um benefício fiscal aos funcionários que voluntariamente assumem o risco de manter suas ações. Às vezes, esse risco não funciona para os funcionários. Além disso, o custo real da AMT não é o montante total pago sobre este imposto, mas o montante pelo qual excede os impostos ordinários. A verdadeira tragédia não são aqueles que assumem um risco conscientemente e perdem, mas aqueles empregados que mantêm suas ações sem realmente saber as consequências, como o AMT ainda é algo que muitos funcionários sabem pouco ou nada sobre e são surpreendidos (tarde demais) para aprender Eles têm que pagar. Mantenha-se informado