Opções de negociação em torno dos ganhos

Faça anúncios de ganhos de negociação de dinheiro Se você assistir a mídia de notícias financeira, você viu como os resultados de ganhos funcionam. É como o grande jogo no domingo que vem com horas, e às vezes dias, de inúmeros especialistas fornecendo suas previsões sobre o que os números se parecerão, e outros especialistas fornecendo suas estratégias de como investir ou negociar com base nas notícias. Alguns diriam que é o overhype da mídia no seu melhor e, se você assistir a agitação interminável de gráficos e ganhos de música central, é difícil argumentar. Mas para o investidor individual, há dinheiro a ser feito em anúncios de ganhos. Tal como acontece com a maioria dos tópicos em Wall Street. Há uma enxurrada de opiniões e, em última instância, acabará por escolha individual, mas aqui estão duas dessas opiniões para ajudá-lo a decidir por si mesmo. Por que você deve tentar De acordo com a CNBC, a porcentagem de empresas SampP 500 que superaram a previsão de lucros no primeiro trimestre de 2012 foi superior a 70 e, de acordo com o Grupo de investimento sob medida, a variação média de um dia para esses estoques foi de 0,47. Ter um risco de ganhar apenas metade de um por cento pode não parecer vale a pena o tempo, especialmente depois que os impostos sobre ganhos de capital a curto prazo são subtraídos, mas os investidores sabem que o estoque médio não é o tipo de estoque que eles estão atrás. Em vez disso, eles estão procurando um estoque como a Apple, que subiu 50 no dia seguinte ao relatório de resultados divulgados. Isso representou quase um ganho de 9 do dia anterior. Mas a Apple é dificilmente as mais impressionantes 17 empresas viram ganhos de mais de 15 dias de negociação após seus anúncios de ganhos. Empresas notáveis ​​como a Amazon aumentou 15,77, a Cirrus Logic aumentou 18,62 e a Expedia aumentou 26,53. Se um comerciante pudesse bloquear um dia de pagamento como a Apple, ou uma das 17 empresas que adicionaram até 25 ao preço das ações, parece que as chances seriam a favor do investidor, já que sete de cada 10 ações da SampP Superar a previsão de ganhos. Por que você não deve tentar A realidade é muito diferente. Primeiro, para cada um desses grandes ganhos, existem ações que sofrem grandes perdas. A Riverbed Technology viu uma perda de 28.75 de seu valor de mercado e Allscripts-Misys perdeu mais de 35 desde janeiro, mas mesmo essas perdas catastróficas não são por isso que muitos investidores optam por ficar longe de anúncios de ganhos. Só porque uma empresa divulga um anúncio de ganhos positivo não significa que suas ações aumentarão. Todo comerciante pode contar histórias de grandes perdas na parte de trás do que pareceu ser um lançamento de ganhos impressionante. O outro problema é a incapacidade de prever o lançamento. Além de ouvir a comunidade analista, não existe uma forma educada de prever o relatório ou a forma como os investidores irão reagir. Os bons comerciantes sabem que a negociação é em grande parte sobre o gerenciamento de riscos e isso é difícil de fazer ao negociar em torno de um evento. Estratégia Para aqueles que desejam trocar anúncios de ganhos, a melhor estratégia é não tentar fazer de tudo ou nada esforço. Não procure a grande pontuação, mas, em vez disso, procure obter um pedaço dos ganhos, de modo que se o comércio não for seu caminho, você também está apenas sofrendo uma perda da perda. Por exemplo, se você estiver negociando o lançamento com opções, use uma estratégia avançada como um spread, straddle ou strangle. Em vez de comprar apenas uma chamada ou colocar contrato. Para ações, use uma estratégia de negociação de pares ou uma cobertura com uma opção de venda. A linha de fundo Muitos comerciantes acreditam que a negociação em torno de anúncios de ganhos não oferece uma proposta de risco atraente. Para torná-lo mais atraente, técnicas de negociação avançadas, muitas vezes fora do nível de habilidade do investidor inicial, precisam ser empregadas. Os comerciantes de veteranos sabem que tentar criar o grande jackpot de um dia raramente funciona em seu favor a longo prazo. Estratégia de opção para jogar os ganhos da Apple Inc. (AAPL) Jogar ações da Apple durante os ganhos é uma má idéia. Jogue Apple antes ou depois do evento. A melhor idéia é ignorar os ganhos e se concentrar na própria empresa para o longo prazo. É um pouco cedo para os artigos de tipos de ganhos, mas isso precisa ser declarado para te libertar de maus hábitos. Uma das idéias mais fofinhos já divulgadas por profissionais de finanças é comprar ações ou opções antes dos ganhos. Simplesmente não funciona de forma consistente, e vejo muitos especialistas aparecerem reivindicando o contrário. Há uma tonelada de artigos de ganhos sugerindo comprar o estoque ou opções. A verdade, que a maioria não admitirá, é que não há como prever um evento binário. Existe uma maneira com atividades de opções incomuns, mas essa é uma habilidade altamente especializada que mais falha. Eu me recuso a seguir essa rota depois de me queimar algumas vezes nos meus primeiros dias de negociação. Mesmo uma das maiores autoridades em opções, Larry McMillian. Afirma que menos de 50 atividades de opções incomuns serão lucrativas. Então, ouvir os irmãos Najarian na CNBC provavelmente fará com que você perca seu dinheiro rapidamente. (Ah, agora entendi por que o show se chama Fast Money.) Voltando à Apple Inc. (NSDQ: AAPL). O que você faz para obter ganhos Sente-se em suas mãos e evite a jogada arriscada completamente. Aguarde até após os ganhos para decidir se quer ou não comprar opções (Veja também: Ações da Apple Inc. (AAPL) aumentará acima de 135 em 2017) Bem, há uma estratégia de opções decentes que você poderia usar para ganhar ganhos, mas não durante a evento. A Apple informa os ganhos em 1242017. Normalmente, cerca de 2 a 3 semanas antes da data, verifique a tendência do estoque e se a volatilidade vem aumentando. Por exemplo, se você deseja ir por muito tempo, o gráfico precisa mostrar uma tendência ascendente, como está fazendo atualmente. Eu não o destaque nas 27 cadeiras de opções da Apple 17 porque é muito cedo, mas haverá 1 ou 2 greves que podem ser concentradas com muito volume à medida que a data de lucro se aproxima e essas são as greves que você pode precisar focar em. Essas greves provavelmente sinalizarão o ponto máximo do movimento. Se você decidir comprar opções um pouco fora do dinheiro, o valor da sua opção pode não desaparecer. Na verdade, isso pode aumentar. A volatilidade da opção aumentará à medida que mais incertezas se acumulam em relação aos ganhos. Geralmente, a Apple tende a ganhar dinheiro. Comprar o estoque ou a opção antes dos ganhos e sair antes do evento é conhecido como um jogo de execução de ganhos. É muito mais seguro do que manter o estoque através do evento. Compreendendo as Opções Gerais Se você deseja comprar opções, normalmente ela deve ser usada em uma configuração não binária. As probabilidades devem estar a seu favor. Dependendo do seu horário, a greve e a expiração que você escolher podem variar muito. Por exemplo, quanto mais próximo da expiração da semana da opção que você seleciona, mais informações estão no dinheiro que você deseja que a opção seja. Você não quer pagar a decadência do tempo. Você está procurando uma opção que imite o preço das ações em torno de 90delta. É aqui que vou pegar um pouco. A maioria das pessoas não entende o conceito de alavancagem. É compreensível dado que os meios de comunicação tendem a enfatizar os retornos. (Veja também: Serviços da Apple: um gigante está crescendo dentro da Apple Inc) Quando você compra uma opção, não está tentando alavancar os retornos. Você está tentando alavancar compartilhamentos. Por exemplo, pagar 500 dólares para controlar 100 ações é melhor que distribuir 10000 dólares por 100 ações. Se o estoque subiu 50 centavos para 1 dólar você fez 10 a 20 em seu dinheiro versus 0,5 para 1. Esse é o poder da alavancagem. É assim que a alavancagem é suposto ser usado. Não é o modo de jogo que é pregado. Quando os especialistas das opções falam sobre fazer 100 ou mais para retornar, eu me pergunto como eles não são atirados. Esses tipos de retorno são inesperados, mas muito emocionantes quando acontecem. É extremamente raro. Os mercados tendem a variar cerca de 70 do tempo e têm um rastreamento lento para cima. Se você olhar para o gráfico de preços da Apple, você notará que o estoque não possui movimentos extremos. Assim, os retornos gigantes são uma expectativa bastante razoável. Comprar estoque ou Comprar a opção Se você quiser comprar o estoque para uma participação a longo prazo, ignore o anúncio de ganhos. A reação não fará nada além de lhe dar mais dor de cabeça. Embora eu não sou fã de Buffett, eu gosto da simplicidade dele. Basta ler Apples 10-ks. Você não precisa nem investir no estoque da Apple se não entender a empresa. Invista em outra coisa se tiver sentido para você. Você não deve se concentrar apenas em retornos. Olhando para investir em empresas de tecnologia Aqui estão os nossos últimos Top Stock Picks, que superaram o NASDAQ por mais de 110. Show Full Article A Apple deverá lançar três níveis de iPhone no próximo ano. Os custos de componentes para a tela OLED podem contribuir com 25 na lista de materiais. Além disso, o iPhone 8 provavelmente custará 100 maiores que o 7S Plus para compensar o custo do componente. Autores Disclosures amp. Isenção de responsabilidade: não ocuparei nenhuma posição nos estoques mencionados nesta publicação e não pretendo iniciar uma posição nas próximas 72 horas. Eu não sou um consultor de investimentos, e minha opinião não deve ser tratada como conselho de investimento. Não estou sendo compensado por este post (exceto possivelmente por Amigobulls). Não tenho nenhum relacionamento comercial com as empresas mencionadas nesta publicação. Amigobulls Disclosures amp Disclaimer: Esta publicação foi enviada por um colaborador externo independente. Este autor pode ou não ocupar qualquer posição nos estoques discutidos. Nem a Amigobulls, nem os membros do seu pessoal ocupam cargos em qualquer das ações discutidas nesta publicação. A Amigobulls não verificou as posições dos autores nos estoques discutidos e não fornece nenhuma garantia nesse sentido. 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Mark Sebastian explica como os preços das opções se comportam à medida que nos movemos para a temporada de lucros. Dirigindo-se à temporada de lucros, pensei que poderia ser interessante falar sobre como as opções funcionam quando uma empresa está prestes a anunciar ganhos. Na verdade, uma das facetas mais incompreendidas da negociação de opções é o lucro jogado. Há um grande equívoco sobre como as opções se comportam nos ganhos. A maioria dos comerciantes vê um gráfico como esse no RIMM e pensa o seguinte: Bom IV subiu, o que significa que o valor das opções ou o valor do straddle deve ter aumentado dramaticamente. Este não é o caso. Para entender como os ganhos funcionam, é preciso entender o próprio modelo de preços. Lembre-se de que o modelo de preços é derivado do tempo até o vencimento, volatilidade do encaminhamento, preço do subjacente, preço de exercício e custo de transporte. Todos eles estão trabalhando peças no entanto, há um fator que é especialmente importante, a volatilidade. Lembre-se de que na verdade não conhecemos a volatilidade do futuro. Então usamos a volatilidade implícita como uma substituição. IV é, na verdade, uma solução para um problema que afirma: sabemos o preço atual de uma opção e os outros quatro fatores em um modelo de precificação. O que isso significa que o mercado pensa que a volatilidade é, em outras palavras, essa linha vermelha que está subindo e subindo é na verdade uma SAÍDA e não uma ENTRADA. Há coisas que podem afetar IV, além do custo da opção. Na verdade, existem 4 fatores que podem afetar essa linha vermelha aumentando. Mais notavelmente, a passagem do tempo. Permite usar uma analogia entre opções e seguro automóvel (mesmo que as opções não sejam seguros). Se eu fosse vender uma política sobre um carro que expirasse em um ano, você esperaria que ele tivesse um preço diferente (provavelmente maior) do que uma política que expirou em 6 meses. Opções, através do modelo de preços, assumem o mesmo. Existe a suposição de que todos os dias que passam uma opção perderão algum valor de tempo (isto é o que todos vocês chamados de comerciantes de renda estão tentando tirar proveito). E se o tempo passar e a própria opção não perder o valor, o que, em seguida, o modelo não está funcionando basicamente neste cenário. Algo deve ser feito para que o modelo calcule o preço da opção certa. Uma vez que não podemos adicionar tempo, nem aumentar o preço do estoque, nem alterar o preço de exercício nem afetar o custo do carregamento, o IV (que é um OUTPUT) aumenta. Isso é importante porque acho melhor colocar em perspectiva o conceito de IV subindo em ganhos. Na verdade, o IV se move para a maioria dos anúncios de ganhos, mas geralmente não é porque um preço de opções está indo PARA CIMA, mas, mais frequentemente, porque um preço de opção NÃO VAI PARA BAIXO. A falta de opções de opção de decaimento IVs para aumentar. Nós vimos isso no RIMM recentemente: Veja o preço de compra das opções de abril desde que eles listaram. Observe que o IV que levou ao anúncio de ontem foi realmente alto, mas, de fato, houve pouco ou nenhum aumento nos preços das opções. As opções geralmente agem mais como o acima em ganhos mais do que alguns oferecidos. Basicamente, o mercado escolhe um preço de longo prazo para um anúncio de ganhos LONGO antes desse anúncio ocorrer. O valor do straddle normalmente é incorporado no straddle e não se deteriora. Há momentos em que esse preço pode subir ou diminuir: pode ocorrer uma oferta real chamada. No entanto, eles são muito mais raros do que muitos comerciantes percebem. Na maioria das vezes o IV simplesmente aumenta, porque o preço do straddle não está diminuindo. Uma vez que o anúncio surgir, ENTÃO, o encalhado empurrado será retirado das opções que nos traz a maior queda no IV que estamos acostumados a ver (que na verdade é uma queda no valor das opções). Compreender isso pode tornar os comerciantes muito melhores ao negociar em torno dos ganhos. Os meses de lucros podem servir como boas âncoras longas contra opções de venda em outros meses. Também pode indicar por que pode ser bom vender prémio em um mês de lucro (apenas esteja fora do anúncio de ganhos reais). Também pode apontar para o pensamento falho que faz muito sentido entrar e comprar opções antes dos ganhos porque o IV vai subir. O IV pode subir, mas o preço do straddle não pode. Há momentos específicos em que uma oferta ocorre, no entanto, como afirmamos acima, eles são bastante raros. Quer ver-nos fazer alguns salários em troca ao invés de ler sobre eles depois do fato Tente Option Pit Live por uma semana por apenas 1 centavo, então apenas 39,00 para o resto do mês Registe-se aqui (apenas clientes novos). Saudações, Mark Sebastian TradeKing All-Star Commentator OptionPit COO e Diretor de Divulgação de Educação: Nenhuma posição em qualquer título mencionado. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Clique aqui para revisar o catálogo de Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto. O comércio on-line possui riscos inerentes devido à resposta do sistema e aos tempos de acesso que podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. Um investidor deve entender estes e riscos adicionais antes da negociação. As várias estratégias de opções legais envolvem riscos adicionais e múltiplas comissões e podem resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. Enquanto a Delta representa o consenso do mercado quanto ao movimento teórico dos preços da opção em relação ao título subjacente, e a Gamma representa o consenso do mercado quanto à taxa de variação teórica do Delta em relação à garantia subjacente, não há garantia Que essas previsões serão corretas. No momento da publicação e no mês anterior, a TradeKing e o provedor de conteúdo de terceiros não possuíam uma propriedade superior a 1 em qualquer estoque mencionado aqui e não tem nenhum outro conflito de interesses real e relevante conhecido no momento da publicação. 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